大小必赢·南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书(更新)摘要(上接D15版)

更新时间2020-01-11 16:37:03  作者:未知

大小必赢·南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书(更新)摘要(上接D15版)

大小必赢,(附上d15版本)

3.2注册管理机构

南方基金管理有限公司

住所和办公地址:广东省深圳市福田区莲花街一天路5999号基金大厦32-42层

法定代表人:张海波

电话:(0755)82763849

传真:(0755)82763889

联系人:顾何鹏

3.3出具法律意见的律师事务所

名称:上海同利律师事务所

注册地址:上海市殷诚路68号时代金融中心19楼

负责人:俞伟峰

联系人:丁媛

电话:(8621)3135 8666

传真:(8621)3135 8600

分管律师:黎明和丁媛

3.4会计师事务所审计基金财产

名称:普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)

住所:上海浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼

办公地址:上海市湖滨路202号凌展企业广场2号普华永道中心11楼

执行合伙人:李丹

联系人:曹杨

电话:021-2323888

传真:021-23238800

注册会计师主管:薛婧、曹阳

第四节基金名称

恒生中国企业交易公开指数证券投资基金连结基金

第五节资金类型

连接基金

第六节基金投资目标

通过投资目标etf,该基金密切跟踪目标指数,并追求与业绩比较基准类似的回报。

第七节基金投资范围

本基金主要投资于目标etf基金股票、目标指数成份股和另类成份股(包括在沪港证券交易所范围内在香港证券交易所上市的股票和深港证券交易所范围内在香港证券交易所上市的股票,以下简称“香港证券交易所目标股票”)。此外,为了更好地实现投资目标,基金可以投资少量非成份股(包括中小股票、创业板及中国证监会批准上市的其他股票)、债券(包括依法发行上市的国内政府债券、央行票据、金融债券、企业债券、企业债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、 中国证监会允许投资的可转换债券及其他债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、银行间存单、货币市场工具、权证、股指期货及中国证监会允许投资基金的其他金融工具,但以中国证监会的有关规定为准。

如果法律法规或监管机构允许基金今后投资其他品种,基金管理人可以在履行适当程序后将基金纳入投资范围,并根据当时有效的法律法规及时合理地调整投资范围。

基金投资组合比例为:基金在目标etf中的投资比例不低于基金净资产值的90%。在每个交易日结束时,扣除股指期货合约所需的交易保证金后,一年内到期的现金或政府债券的投资比例不得低于基金净资产值的5%。

基金投资在香港联合交易所上市的股票时,也可以在法律法规允许的前提下,通过合格境内机构投资者配额进行投资。

第八节基金投资策略

该基金以目标etf为主要投资目标,促进特定客户群体通过该基金投资目标etf。该基金不参与目标etf的管理。在正常市场条件下,基金力求净值增长率与业绩比较基准之间的每日平均跟踪偏差不超过0.35%,年度跟踪误差不超过4%。如果由于指数编制规则的调整或其他因素导致跟踪偏差和跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合理措施,避免跟踪偏差和跟踪误差进一步扩大。

(a)资产分配战略

为了实现密切跟踪目标指数的投资目标,基金将在目标etf中投资不少于基金净资产值的90%。为更好地实现投资目标,在符合中国证监会相关规定的前提下,基金可以少量投资于中国证监会允许投资的非成分股票、债券、资产支持证券、债券回购、银行存款、银行间存单、货币市场工具、权证、股指期货等金融工具。

(2)目标etf投资策略

该基金的投资目标etf如下:

(1)申购和赎回:目标etf申购和赎回后,应通过股票组合申购和赎回,或通过目标etf法律文件约定的其他方式赎回。

(2)二级市场模式:目标etf上市交易后,目标etf基金股票在二级市场交易。

(3)特殊认购:在目标etf开通日常认购和赎回之前,基金可以用现金以特殊方式购买目标etf的基金份额。认购价格根据特殊申请日目标etf基金份额净值计算,不收取认购费。

当目标etf的认购、赎回或交易模式发生变化或调整时,基金也将相应地发生变化或调整,无需召开基金份额持有人会议。

(3)成份股和另类成份股的投资策略

该基金投资成份股和另类成份股的目的是为构建股票投资组合以购买目标etf做准备。因此,可投资于成份股和另类成份股的基金头寸主要是重复的,即基金股票组合是根据目标指数的成份股及其权重构建的,并根据目标指数成份股及其权重的变化进行相应调整。但是,当由于特殊情况(如流动性不足等)而无法获得足够数量的股票时。),基金经理将使用其他合理的方法进行适当的替代。

(4)债券投资策略

在选择债券品种时,首先根据宏观经济分析、资本趋势分析和投资者行为分析判断未来利率期限结构的变化,并充分考虑组合流动性管理的实际情况来分配债券组合的期限;其次,结合信用分析、流动性分析和税收分析,确定债券组合的一般配置。第三,在此基础上,运用债券定价技术进行债券选择,选择价值低估的债券进行投资。在具体的投资操作中,采用灵活多样的操作方式,如骑乘操作、放大操作和券兑换操作,获得超额投资收益。

(5)权证投资策略

投资权证时,基金将通过研究权证标的证券的基本面,结合权证定价模型,寻求合理的估值水平。主要考虑的策略包括:杠杆策略、价值挖掘策略、利润保护策略、价差策略、双向权证策略、卖空保护性看涨期权策略、买入保护性看跌期权策略等。

基金经理将充分考虑权证资产的盈利能力、流动性和风险特征,通过资产配置、品种和类别选择进行审慎投资,追求相对稳定的当期回报。

(6)股指期货等投资策略

基金在投资股指期货时,将按照风险管理的原则,以套期保值为主要目的,采用流动性好、交易活跃的期货合约,通过研究证券市场和期货市场的运行趋势,结合股指期货的定价模型,寻求合理的估值水平,与现货资产相匹配,通过长短套期保值等策略进行套期保值操作。基金经理将充分考虑股指期货的盈利能力、流动性和风险特征,在大额申购和赎回等特殊情况下,利用股指期货对冲系统性风险和流动性风险。对冲由于其他原因无法有效跟踪目标指数的风险;金融衍生品的杠杆作用被用来降低频繁调整股票和目标etf头寸的交易成本,从而有效跟踪目标指数。

(7)资产支持证券投资策略

资产支持证券投资的关键在于对基本资产质量和未来现金流的分析。在国内资产证券化产品的具体政策框架下,基金将通过基础分析和定量模型相结合的方式,经过风险分析和价值评估后投资于个别证券。基金将严格控制资产支持证券的整体投资规模,进行多元化投资,降低流动性风险。

未来,随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新,基金还将积极寻求其他投资机会,如法律法规或监管机构允许基金未来投资其他品种。基金将在执行适当的程序后,将其纳入投资范围,以丰富组合投资策略。

9个基金业绩比较基准

该基金的目标指数是恒生中国企业指数。

基金业绩比较基准是估值汇率×95%银行人民币存款利率(税后)×5%调整后的目标指数收益率。

如果指数编制单位变更或停止目标指数的编制、发布或授权,或者目标指数被其他指数替代,或者基金管理人认为由于指数编制方法发生重大变化,原目标指数不应继续作为目标指数,或者证券市场引入其他代表性更强、更适合投资的指数,基金管理人可以变更目标指数。 按照维护投资者合法权益的原则,按照监管部门的要求,履行相应程序后,确定基金业绩比较基准和基金名称。 其中,变更目标指数涉及基金投资范围或投资策略重大变化的,基金管理人应当召开基金份额持有人变更目标指数会议,并报中国证监会备案,并在指定媒体上公告。基础指数的变化对基金投资范围和投资策略没有实质性影响(包括但不限于指数编制单位的变化、指数更名等事项),无需召开基金份额持有人会议,基金管理人与基金托管人达成共识后,应当报中国证监会备案并及时公告。

第十节基金的风险和回报特征

该基金是目标etf的etf关联基金。它通过投资于目标etf来跟踪目标指数的表现,并具有与目标指数和由目标指数代表的证券市场相似的风险回报特征。

该基金可投资于香港联合交易所的基础股票,并承担汇率和海外市场风险。

11基金投资组合报告

基金管理人董事会和董事会保证本报告所含信息无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个人和共同责任。

基金托管人根据本基金合同的规定,对本报告中的财务指标、净值业绩和投资组合报告进行了审核,以确保审核内容无虚假记录、误导性陈述或重大遗漏。

基金经理承诺本着诚实、信用和勤勉的原则管理和使用基金资产,但不保证基金盈利。

基金过去的业绩并不代表其未来的业绩。投资是有风险的。投资者在做出投资决定之前,应该仔细阅读该基金的招股说明书。

本投资组合报告中包含的数据截至2019年6月30日(未经审计)。

1报告期末的基金资产组合

注:本报告期末,基金通过深港证券交易所投资的港股市值为211,075.29元,占基金资产净值的0.36%。

2报告期末按行业划分的股票投资组合

2.1报告期末按行业分列的国内股票投资组合

在本报告所述期间结束时,基金没有持有股票。

2.2报告期末按行业划分的香港证券交易所投资组合

以上分类采用彭博行业分类标准(bics)。

3报告期末按基金公允价值对净资产价值排序的十大股票投资明细

4报告期末按债券品种划分的债券投资组合

5报告期末按公允价值对净资产价值排序的前五名债券投资明细

6报告期末按基金公允价值对净资产价值排序的十大资产支持证券投资明细

截至报告期末,该基金未持有资产支持证券。

7报告期末按公允价值对净资产价值排序的前五大贵金属投资明细

在本报告所述期间结束时,基金没有持有贵金属。

报告期末按公允价值对净资产价值排序的前五大认股权证投资明细

在本报告所述期间结束时,基金没有持有权证。

报告期末按公允价值对净资产价值排序的十大基金投资明细

10报告期末基金投资股指期货交易报表

10.1报告期末基金投资的股指期货头寸及损益明细

没有。

10.2基金对股指期货的投资政策

11报告期末基金投资国债期货交易报表

11.1本期国债期货投资政策

没有。

11.2报告期末基金投资国债期货头寸及损益明细

没有。

11.3当前国债期货投资评估

在报告所述期间,基金没有持有国债期货合同。

投资组合报告的12个注释

12.1申报本基金投资的前十大证券发行人在报告编制前一年内是否受到监管机构的调查,或者是否受到公开谴责和处罚。如果是,还应解释相关证券的投资决策程序。

报告期内,基金投资的前10名证券发行人未受到监管部门的调查,在报告编写前一年内未受到公开谴责或处罚。

12.2申报基金投资的前10只股票是否超过基金合同规定的另类股票池。如果是,还应解释相关股票的投资决策程序。

基金投资的前十只股票不超过基金合同规定的另类股票的股票池。基金经理要求股票在从系统和流程中购买之前被投入股票。

12.3其他资产的构成

12.4报告期末转换期持有的可转换债券明细

截至报告期末,基金未持有可转换债券。

12.5报告期末前十名股票限制流通的说明

在本报告所述期间结束时,基金投资的前10只股票没有限制流通。

12基金业绩

基金经理根据尽职调查、诚实信用和勤勉的原则管理和使用基金资产,但不保证基金能够盈利或获得最低回报。基金过去的业绩并不代表其未来的业绩。投资是有风险的。投资者在做出投资决定之前,应该仔细阅读该基金的招股说明书。

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第十三节基金费用概述

13.1与基金运作相关的费用

一、资金支出类型

1、基金管理人的管理费;

2.基金托管人托管费;

3.销售服务费从丙类基金份额的基金财产中计算;

4.基金管理人与目标指数供应商签订的相应指数许可协议中约定的指数许可费(包括为指数公司支付的相关税费等)。);

5.基金合同生效后与基金相关的信息披露费用;

6.基金合同生效后与基金有关的会计费用、法律费用、审计费用、法律费用和仲裁费用;

7、基金份额持有人会议费用;

8、基金的证券/期货交易费;

9、基金的银行转账费用;

10、基金相关开户及维护费用;

11.投资于香港联合交易所的相关股份所产生的所有合理费用;

12、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支其他费用。

二.资金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金经理的管理费

投资于目标etf的基金财产部分不收取管理费。基金管理费按基金前一天净资产值的0.5%年率扣除目标etf基金份额持有的部分基金资产后计提(如为负,0)。管理费计算如下:

h = e×0.5%–一年中的天数

h是每日应计基金管理费

e是基金前一天的净资产值减去前一天持有的目标etf基金份额的部分基金资产(如果为负,e取0)

基金管理费按日累计,按月支付。基金托管人将根据与基金管理人核对的财务数据,在月初5个工作日内自动支付资金。基金经理无需发布任何进一步的资金转账指令。法定假日、公共假日等情况下。,付款日期将被推迟。费用自动扣除后,经理应进行检查。如有任何异议,经理应联系托管人进行协商。

2.基金托管人托管费

投资于目标etf的基金财产部分不收取托管费。基金托管费扣除目标etf基金份额持有的部分基金资产后,按前一天基金净资产值的0.1%年率计提(如果为负,为0)。托管费的计算方法如下:

h = e×0.1%–一年中的天数

h是每日应计基金托管费

e是基金前一天的净资产值减去目标etf基金份额持有的部分基金资产后的余额(如果为负,则为0)

基金托管费按日累计,按月支付。基金托管人将根据与基金管理人核对的财务数据,在月初5个工作日内自动支付资金。基金经理无需再发布任何资金转账指令。费用自动扣除后,经理应进行检查。如有任何异议,经理应联系托管人进行协商。

3.销售服务费从丙类基金份额的基金财产中计算

本基金甲类基金单位不收取销售服务费,丙类基金单位年销售服务费率为0.4%。基金销售服务费按前一天丙类基金份额基金净资产值的0.4%年率计提。计算方法如下:

H = E ×年度销售服务费率÷一年中的天数

h是c类基金份额的每日应计基金销售服务费

e是c类基金份额前一天基金的净资产值